엔비디아(NVIDIA) 실적 발표, 주가 흐름, 기업 전망 및 관련주 분석

안녕하세요!

이번주는 엔비디아 실적발표 등으로 떠들썩했는데요. 엔비디아 관련해서 포스팅해보겠습니다.

■ 엔비디아 실적발표 결과

8월28일 엔비디아가 2024 회계연도 2분기 실적을 발표했습니다. 이번 분기 매출은 300억 달러로, 전년 동기 대비 두 배 이상 증가했습니다.

주당순이익(EPS)은 0.68달러로, 시장 예상치인 0.64달러를 상회했습니다. 엔비디아는 3분기 매출 전망치도 325억 달러로 제시하며, 월가의 예상치인 317억 달러를 웃돌았습니다. 또한, 엔비디아는 500억 달러 규모의 자사주 매입을 추가 승인했습니다.

■ 엔비디아 주가흐름

엔비디아의 주가는 최근 몇 년간 급격한 변동을 겪었습니다. 2021년 11월, 주가는 330달러를 넘었으나, 2022년 10월에는 112달러로 급락했습니다. 그러나 2023년부터 AI 열풍과 함께 주가는 다시 상승세를 타기 시작했습니다.

2024년 6월, 엔비디아 주가는 140.76달러로 역대 최고가를 기록했습니다. 이후 경기 침체 우려와 새로운 GPU 출시 지연 가능성 등으로 주가는 100달러 아래로 떨어지기도 했으나, 다시 130달러 선을 회복했었습니다.

하지만 실적 발표 다음날인 29일(현지시간) 큰 폭으로 하락 마감했죠. 이날 뉴욕 증시에서 엔비디아 주가는 전날보다 6.38% 내린 117.59달러에 거래를 마쳤습니다. 

주가가 큰 폭으로 내리면서 시가총액(2조8천920억 달러)도 3조 달러 아래로 떨어져 마이크로소프트(MS·3조700억 달러)에 시총 2위 자리를 다시 내주게 되었습니다. 이날 주가 하락은 전날 월가의 예상을 웃도는 실적 발표에도 시장의 더 높은 기대 심리를 충족하지 못했기 때문으로 풀이됩니다.

좀 더 자세히 들여다보면 시장은 엔비디아가 차세대 인공지능 칩, 블랙웰을 제대로 출시할 수 있을지 불안감을 떨쳐버리지 못 하고 있습니다. 

최근 주요 외신들은 잇따라 블랙웰 GB200 시제품에서 설계 결함이 발견돼 출시가 내년 1분기로 지연됐고, 구글을 비롯한 고객사에 통보를 마친 상태라고 보도하기도 했고요.

엔비디아 역시, 이날 컨퍼런스콜에서 블랙웰의 디자인 결함을 인정하기도 했습니다.

다만 우려와 달리 4분기 출하가 될 예정이라며, 수십억 달러의 추가 매출 상승 동력이 될 것이라고 시장 달래기에 나서봤지만 역부족이었고요.

이 때문에 8분기 연속 어닝 서프라이즈를 기록하고도, 이른바 위스퍼 넘버, 실제 월가 큰손들의 실적 기대치와는 거리를 보이면서 주가는 크게 미끄러졌습니다.

■ 엔비디아는 왜 TSMC를 선택했을까?

엔비디아는 데이터센터용 핵심칩의 위탁 생산을 대만의 TSMC에 맡겼는데요.

왜 삼성전자를 선택하지 않고, TSMC를 선호하는 이유가 뭘까요?

엔비디아의 창업자이자 CEO를 맡고 있는 젠슨 황은 직접적인 이유를 설명하지는 않지만, 젠슨 황이 언급한 말들을 종합해보면 두 회사에 대한 평가가 현격하게 차이가 난다는 점을 알 수 있습니다.

엔비디아가 왜 TSMC를 선택했는지 이유를 분석해보았습니다.

1. 수율과 안정성
TSMC는 반도체 제조 공정에서 높은 수율을 자랑합니다. 수율이란 전체 생산품 중에서 양품의 비율을 의미하는데, TSMC는 5nm 이하 공정에서 90% 이상의 수율을 기록하고 있습니다. 반면, 삼성전자의 5nm 이하 공정 수율은 30~40% 수준으로, TSMC에 비해 낮은 편입니다. 높은 수율은 생산 비용 절감과 제품의 안정성을 보장하기 때문에, 엔비디아는 TSMC를 선호하게 되었습니다.

2. 기술력과 경험
TSMC는 오랜 기간 동안 다양한 반도체 제조 경험을 쌓아왔으며, 특히 데이터센터용 GPU와 같은 고성능 칩 제조에 강점을 보이고 있습니다. 엔비디아의 차세대 아키텍처인 호퍼(Hopper) GPU도 TSMC의 4nm 공정에서 생산되고 있습니다. 이러한 기술력과 경험은 엔비디아가 TSMC를 선택하는 중요한 요인이 되었습니다.

3. 가격 경쟁력
TSMC는 대규모 생산 능력을 바탕으로 가격 경쟁력을 갖추고 있습니다. 엔비디아는 TSMC와의 협력을 통해 생산 비용을 절감할 수 있었으며, 이는 엔비디아의 제품 가격 경쟁력 향상으로 이어졌습니다. 반면, 삼성전자는 가격 경쟁력에서 TSMC에 밀리는 경향이 있습니다.

4. 전략적 파트너십
엔비디아는 TSMC와 오랜 기간 동안 전략적 파트너십을 유지해왔습니다. TSMC는 엔비디아의 주요 제품인 데이터센터용 GPU와 AI 칩을 안정적으로 공급해왔으며, 이는 엔비디아의 성장에 큰 기여를 했습니다. 이러한 신뢰 관계는 엔비디아가 TSMC를 계속해서 선택하는 이유 중 하나입니다.

5. 삼성과 하이닉스의 상황
삼성전자와 SK하이닉스는 메모리 반도체 분야에서 강점을 보이고 있지만, 파운드리(반도체 위탁 생산) 분야에서는 TSMC에 비해 상대적으로 뒤처져 있습니다. 특히, 삼성전자는 최근 몇 년간 파운드리 사업에서 수율 문제와 기술적 어려움을 겪고 있어, 엔비디아와의 협력에서 불리한 위치에 있습니다.

[ 요약 ]
엔비디아가 TSMC를 선택한 이유는 높은 수율과 안정성, 기술력과 경험, 가격 경쟁력, 전략적 파트너십 등 여러 가지 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 삼성전자와 SK하이닉스도 파운드리 사업에서 경쟁력을 강화하기 위해 노력하고 있지만, 현재로서는 TSMC가 엔비디아의 주요 파트너로 자리 잡고 있습니다.

■ 엔비디아 기업 전망

엔비디아는 AI, 데이터센터, 자율주행차 등 다양한 분야에서 강력한 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 특히, AI 분야에서의 역할은 GPU 수요를 높일 것으로 전망됩니다. 엔비디아는 차세대 AI 가속용 GPU인 블랙웰(Blackwell) 칩을 출시할 예정이며, 이는 향후 매출 증가에 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 또한, 엔비디아는 자율주행차 기술 개발을 위해 다수의 자동차 회사들과 협력하고 있으며, 이 분야에서도 긍정적인 전망을 보이고 있습니다.

전반적으로 엔비디아의 향후 전망은 상당히 밝다고 할 수 있습니다.

AI, 게임, 데이터 센터, 자율주행차를 포함한 여러 주요 시장에서 좋은 위치를 차지하고 있으며, 이들 분야에 대한 지속적인 투자는 기술 산업에서 선두 자리를 유지하는 데 도움이 될 것이라고 판단됩니다.

■ 엔비디아 관련주

엔비디아와 관련된 국내 주요 종목들은 다음과 같습니다:

● MDS테크: 엔비디아의 국내 공식 파트너사로, AI 플랫폼 구축 및 딥러닝 교육을 제공하는 업체
● 씨이랩: 엔비디아의 소프트웨어 파트너사로, 대용량 데이터 처리 기술과 AI 솔루션을 기반으로 한 AI 플랫폼 사업 전개
● 아이티아이즈: 엔비디아 제품을 통한 AI, 빅데이터 사업을 추진하고 있으며, 엔비디아의 GPU 사업에 참여
● 이수페타시스: 인쇄회로기판(PCB) 제조업체로, 엔비디아와 구글, MS 등에 제품을 납품
● 제이씨현시스템: 엔비디아의 그래픽카드를 판매하는 파트너사로, IT 제품 판매 부문에서 높은 매출 비중을 차지

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이상으로 엔비디아 실적발표, 주가흐름, 기업전망, 관련주에 대해 정리해보았는데요.

엔비디아의 향후 성장을 주목하며, 관련주에 대한 관심도 함께 가져보는 것이 좋겠습니다.

AI와 데이터센터, 자율주행차 등 다양한 분야에서의 성장은 엔비디아와 관련된 종목들에게도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.